龙眼港位于山东半岛东北端威海市境内，37°25′02″N，122°38′24″E，与日本、韩国隔海相望，东南距日本长崎港490海里，东距韩国仁川港235海里，西北距大连110海里，西南距青岛190海里。

龙眼港为一坐南朝北的天然海港，东、西、南三面环山，北临黄海，港区为龙眼湾西侧北端(37°25′02″N，122°38′04″E)与东侧北端(37°25′26″N，122°39′00″E)连线以南水域，港区面积0．37平方海里，水深大部分为4．11米。

龙眼港距国际主航道仅5海里，是中国距离韩国最近的一个港口。龙眼港至韩国平泽港的往返行程比其他航线至少可节省6小时，是中韩两国客货航线中航程最短、最具优势的港口。